Гонконгская фондовая биржа опубликовала Руководство для эмитентов, ставших предметом безосновательных обвинений

Методическое письмо HKEx-GL87-16

Гонконгская фондовая биржа (Фондовая биржа) опубликовала новое методическое письмо HKEx-GL87-16 для эмитентов, выставленных на Фондовой бирже и являющихся предметом неверных безосновательных обвинений в мошенничестве, неверном учёте материалов или финансовых нарушениях (всё вместе — безосновательные обвинения), которые могут способствовать остановки торговли.

Методическое письмо представляет собой руководство для эмитентов, столкнувшихся с безосновательными обвинениями.

Действия эмитента

Когда безосновательные обвинения в отношении выставленного на Фондовой бирже эмитента касаются рынка, и Фондовая биржа полагает, что они имели воздействие или могут иметь воздействие на рынок относительно ценных бумаг эмитента, то Фондовая биржа может действовать согласно правилу 13.10 Основной площадки или правилу 17.11 Площадки для быстрорастущих предприятий. Эмитент должен: (i) незамедлительно издать разъяснительное объявление, опровергающее обвинение(я); или (ii) сообщить о приостановке торгов по акциям в случае, если разъяснительное объявление не может быть незамедлительно выпущено для избежания ложной информации и беспорядочного рынка. При сообщении о приостановке торгов эмитенту необходимо в самые короткие сроки предоставить пояснительное объявление для возобновления торговли1. Однако эмитент имеет право выпустить пояснительное объявление для предотвращения беспорядочности рынка независимо от того сделала ли Фондовая биржа запрос согласно правилам MB 13.10 /GEM 17.11 или нет.

Разъяснительное объявление должно ссылаться предмет безосновательного обвинения и объяснять позицию эмитента по каждому пункту с целью избежания дестабилизации рынка. По возможности объявление должно доказывать несостоятельность обвинений. Эмитент также обязан раскрыть инсайдерскую информацию, которая требуется к раскрытию в соответствии с частью XIVA Постановления о ценных бумагах и фьючерсах, где это применимо, или предоставить соответствующее негативное заявление.

MB Rule 6.05 / GEM Rule 9.09.

С целью минимизации срока приостановки торговли Фондовая биржа предварительно не рассматривает пояснительное объявление и ожидает его публикации в самые кратчайшие сроки. Обычно Фондовая биржа ожидает возобновление торговли (если она была приостановлена) сразу после публикации пояснительного объявления. В случае, если объявление не касалось предъявленных обвинений и не повлияло на стабилизацию рынка, Фондовая биржа может потребовать от эмитента предоставления соответствующей информации и продлить приостановку торгов до дальнейших разъяснений. Это может потребоваться, когда пояснительное объявление содержит информацию, которая существенно противоречит другим опубликованным документам эмитента или дестабилизирует рынок.

Дальнейшие пересмотры и расследования

После публикации разъяснительного объявления Фондовая Биржа имеет право по своему усмотрению запросить у эмитента раскрытие дополнительной информации по вопросам, непосредственно вытекающим из обвинений. В зависимости от природы, степени важности и убедительности обвинений Фондовая биржа может попросить эмитента предоставить соответствующую информацию, доказывающую несостоятельность обвинений, для дальнейшего пересмотра и проведения расследования.

Фондовая биржа может предпринять дальнейшие действия и потребовать у эмитента предоставить подтверждающие документы, своевременный и содержательный отчёт, продемонстрировать системы внутреннего контроля и меры по управлению рисками для безопасности активов.

Данная практика применяется только в исключительных случаях, то есть когда возникает обеспокоенность относительно упорядоченной торговли. В других случаях Фондовая биржа, как правило, не влияет на торговлю ценными бумагами эмитента.

Наконец, в случае если Фондовая биржа посчитает разъяснительное объявление эмитента в значительной степени неточными или вводящими в заблуждение, или если существует серьёзная обеспокоенность соблюдения эмитентом Правил листинга, торговля ценными бумагами эмитента может быть приостановлена для дальнейшего выяснения обстоятельств. При необходимости Фондовая биржа может направить дело в соответствующие государственные органы (Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам) для дальнейшего проведения юридических процедур.