Ответственная сторона

Требование

Совет директоров

• должен контролировать включение норм, связанных с климатом, в процессы управления инвестициями и рисками; а также

• должен контролировать прогресс в достижении целей по решению проблем, связанных с климатом.

Управляющие

• должны поддерживать соответствующую структуру управления для управления рисками, связанными с климатом, и отчетности перед советом директоров;

• должны разработать планы действий (используя качественный или количественный подход), установить меры контроля и процедуры и выделить достаточные ресурсы для надлежащего выполнения своих обязанностей по управлению рисками, связанными с климатом; а также

• должны устанавливать цели (используя либо качественный, либо количественный подход) для решения проблем, связанных с климатом.

Требования

Практические шаги

Установление климатических рисков

• учитывать существенные риски, риски перехода и риски ответственности, относящиеся к инвестиционным стратегиям и фондам, которыми они управляют;

• оценить влияние выявленных рисков; а также

• расставить приоритеты в отношении существенных рисков в процессе управления инвестициями.

Оценка существенности и релевантности климатических рисков

• внедрить процессы для определения актуальности и существенности рисков, связанных с климатом (которые могут быть качественными или количественными); а также

• вести соответствующие внутренние записи для демонстрации существенности оцененных рисков.

Если риски несущественные

• соблюдать предложенные требования к корпоративному управлению и раскрытию информации и периодически пересматривать оценку рисков;

• учесть, как риски повлияют на стратегии и могут быть учтены в процессе управления инвестициями, если со временем они станут существенными.

Если риски существенные

• соблюдать предлагаемые требования в отношении корпоративного управления, управления инвестициями, управления рисками и требования к раскрытию информации.

Если риски нерелевантные

• обеспечить обоснованность выводов и ведение соответствующих записей с указанием причин нерелевантности таких рисков; а также

• раскрывать типы инвестиционных стратегий или фондов, для которых риски, связанные с климатом, считаются нерелевантными.

Учет существенных климатических рисков в инвестиционном процессе

• учитывать существенные риски, связанные с климатом, в процессе построения портфеля; а также

• управляющие фондами, отвечающие за общую деятельность фондов, должны раскрывать инвесторам, как они рассматривают существенные риски, связанные с климатом, в процессе построения портфеля, и четко объяснять, как это различается в разных инвестиционных стратегиях и фондах.

Требования

Практические шаги

Внедрить адекватные процедуры для выявления, оценки, управления и мониторинга рисков, связанных с климатом.

повышенные требования – применять соответствующие инструменты и показатели для качественной оценки и количественной оценки рисков, связанных с климатом

базовые требования – использовать общепринятые количественные показатели для выявления и оценки воздействия климатических рисков на основные инвестиции

если риски оцениваются как существенные базовые требования:

• принимать соответствующие меры для управления рисками (такие как перераспределение активов под управлением, осуществление руководства посредством активного участия, голосования или сотрудничества с другими заинтересованными сторонами)

повышенные требования:

• приложить разумные усилия для получения или оценки средневзвешенной интенсивности выбросов углерода (WACI) выбросов парниковых газов категории 1 и категории 2 для фондов под управлением

если риски оцениваются как релевантные, но несущественные базовые требования:

• отслеживать риски на постоянной основе и время от времени переоценивать оценки существенности и предпринимать соответствующие шаги для управления рисками, если они становятся существенными

повышенные требования:

• оценивать актуальность и полезность анализа сценариев для оценки устойчивости инвестиционных стратегий к рискам, связанным с климатом, и вести внутренние записи; а также

• разработать план по реализации сценарного анализа в разумные сроки, если процесс оценки окажется актуальным и полезным.

Требования

Практические шаги

Раскрытие адекватной информации о механизмах управления рисками, связанными с климатом, и о том, как риски, связанные с климатом, учитываются в процессе инвестиций и управления.

Примечание: соответствующая информация должна раскрываться на уровне организации (кроме WACI, которая должна раскрываться на уровне фонда).

базовое требование – раскрывать структуру корпоративного управления и процессы управления рисками, если риски, связанные с климатом, соответствуют инвестиционной стратегии фонда

повышенное требование – приложить разумные усилия для раскрытия имеющихся данных о выбросах парниковых газов Уровня 1 и Уровня 2 и методологии расчета, основных допущений, ограничений и доли оцениваемых или охваченных инвестиций

повышенное требование – раскрытие других соответствующих показателей для дополнения WACI портфеля по мере необходимости

если риски оцениваются как существенные

базовое требование:

• раскрывать информацию о том, как эти риски учитываются в процессе построения портфеля, а также об основных инструментах и показателях, используемых в процессе инвестиций и управления.

повышенное требование:

• описать политику взаимодействия; а также

• раскрывать WACI на уровне фонда.

если риски оцениваются как нерелевантные

• раскрывать типы инвестиционных стратегий или фондов под управлением, риски для которых были оценены как нерелевантные;

• обеспечивать обоснованность выводов и вести соответствующие внутренние записи; а также

• время от времени пересматривайте оценку, чтобы убедиться, что она остается адекватной.